美國(guó)科技公司具備算力和大模型優(yōu)勢(shì)，引L人形機(jī)器人發(fā)展，進(jìn)度看特斯拉﹥英偉達(dá)﹥Google ﹥OpenAI：從進(jìn)展看，特斯拉居，且從芯片、數(shù)據(jù)訓(xùn)練、大模型到本體制造、運(yùn)控模型均自研自產(chǎn)，25年已制定千臺(tái)量 產(chǎn)目標(biāo)。其次為英偉達(dá)，其具備強(qiáng)大的算力能力+數(shù)據(jù)訓(xùn)練平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，利用微軟芯片、數(shù)據(jù)、大模型、開發(fā)平 臺(tái)，為人形機(jī)器人公司打造底層開發(fā)生態(tài)，已與14家人形公司合作。其次為Google，從放棄本體聚焦機(jī)器人大模型，到再次牽手機(jī)器人公司合作下一代人形機(jī)器人，具備大模型能力。OpenAI目前通過投資和自己小規(guī)模 研發(fā)機(jī)器人本體，尚未All in。蘋果和Meta目前專注機(jī)器人細(xì)分感知L域，平臺(tái)推出機(jī)器人感知系統(tǒng)ARMOR 可用于機(jī)械臂，Meta此前收購(gòu)Digit觸覺傳感器團(tuán)隊(duì)。

以美國(guó)為的創(chuàng)業(yè)型公司與科技公司加強(qiáng)大模型合作，加速商業(yè)化場(chǎng)景落地，潛力上看Figure AI> Agility> 挪威1X> Apptronik>德國(guó)Neura Robotics >加拿大Sanctuary AI。Figure02已獲得寶馬、亞馬遜等訂單 ，公司預(yù)期兩大客戶未來4年訂單需求10萬臺(tái)，25年銷量目標(biāo)幾千臺(tái)，并獲得科技巨頭投資，股東背景雄厚。Agility專注物流場(chǎng)景，已獲得亞馬遜、GXO訂單，商業(yè)化放量進(jìn)度快，在建1萬臺(tái)產(chǎn)能。1X專注家庭場(chǎng)景， 25年目標(biāo)1千臺(tái)產(chǎn)量。Apptronik計(jì)劃25年底商業(yè)化量產(chǎn)，已與google合作下一代機(jī)器人。德國(guó)Neura Robotics 25年1月在手訂單10億歐。以上公司均加入英偉達(dá)Cosmos，大模型加持迭代加速。

25年海外機(jī)器人元年，大規(guī)模量產(chǎn)后，供應(yīng)鏈將充分受益。海外公司均重視落地場(chǎng)景，25年是量產(chǎn)元年， J大部分公司先落地車間和物流場(chǎng)景，部分企業(yè)如1X和Neura Robotics同樣重視家庭場(chǎng)景，雙足和手部形態(tài) 多樣化。25年各家目標(biāo)從幾百臺(tái)到幾千臺(tái)不等，我們預(yù)計(jì)25年海外機(jī)器人產(chǎn)量突破1萬臺(tái)，其中特斯拉5k臺(tái)， 27-28年TOC端突破，特斯拉銷量達(dá)到100萬臺(tái)。隨著大規(guī)模量產(chǎn)，供應(yīng)鏈將切換至廠商，綁定特斯拉的 tier1為受益，其次為各環(huán)節(jié)核心龍頭。

附件：海外人形機(jī)器人深度：人形機(jī)器人GhatGPT時(shí)刻已至,機(jī)器人產(chǎn)量突破1萬臺(tái)